宏观仪表盘
宏观仪表盘: 利率、通胀、美元与波动率的周期位置
澄澜量化的宏观仪表盘汇总 56 条宏观序列, 覆盖利率与政策、通胀与预期、就业与增长、经济数据、流动性与资金面、信用、家庭与地产、估值、合成指标、衰退信号、市场类别, 给出每条序列的 10 年分位与异动识别; 美债收益率、VIX、美元指数与主要汇率同样运行价格周期引擎, 与个股使用同一套大趋势和阶段口径。
56 条宏观序列
每条序列给出最新值、较上期变化、10 年分位, 以及基于连续性和变化幅度的异动识别(连续多期同向、单步变动显著偏大等), 并标出"异动 / 显著异动"。
利率与政策 9
美债10年收益率、美债2年收益率、10Y-2Y 期限利差、10Y-3M 期限利差、联邦基金利率(月)、联邦基金有效利率、准备金利率 IORB、SOFR、10Y 实际收益率
通胀与预期 3
CPI 指数、核心 PCE 指数、10Y 通胀预期
就业与增长 6
失业率、工业产出指数、名义 GDP、临时工就业、重卡销量、建筑许可
流动性与资金面 9
美联储总资产、隔夜逆回购、财政部 TGA、银行准备金、央行互换额度、M2 货币供应、广义美元指数、芝加哥联储金融条件、NFCI 杠杆分项
信用 5
高收益信用利差、投资级信用利差、CCC 信用利差、银行收紧信贷(SLOOS)、企业贷款拖欠率
家庭与地产 3
按揭偿债比、按揭拖欠率、信用卡拖欠率
估值 2
企业股权市值、企业净值
衰退信号 1
萨姆规则
经济数据 3
美国 CPI 同比、美国非农新增、中国 CPI 同比
合成指标 5
净流动性、SOFR-IORB 利差、HY-IG 利差、巴菲特指标、Tobin's Q
市场 10
VIX 波动率、美元指数、美债10年、美债2年、标普500、纳斯达克100、道琼斯、恒生指数、WTI 原油、黄金
个股的宏观敏感度
对每个标的计算近两年周度涨跌与美债 10 年收益率、美元指数、原油、黄金(A股、港股另含美元兑人民币)的相关系数与 beta, 按相关强弱排序并标出是否显著, 用来回答"这只股票对利率更敏感, 还是对油价更敏感"。详见 宏观敏感度。
期限利差与经济日历
10Y-2Y 与 10Y-3M 期限利差单独展示并标注是否倒挂(见 收益率曲线倒挂); 经济日历列出美联储议息、CPI、PCE、非农等重要数据的发布日, 同时画在个股 K 线的事件图层上。
数据来源
美债收益率来自美国财政部每日收益率曲线, VIX 来自 CBOE, 其余经济数据来自美国官方统计与央行的公开发布; 月度、季度数据按官方发布日更新。
常见问题
宏观仪表盘多久更新?
日度序列(收益率、VIX、汇率等)在每个交易日收盘后更新; 月度、季度经济数据在官方发布后更新, 卡片上写明数据日期与频率。
10 年分位是什么意思?
当前值在过去 10 年历史数据中的百分位, 例如 95% 表示比过去 10 年 95% 的时间都高。
宏观敏感度能说明因果关系吗?
不能。它是近两年周度涨跌的统计相关, 只说明两者过去的同步程度, 不代表因果, 关系也可能随时间改变。