澄澜量化 · 知识库价格周期、期权结构与宏观指标详解https://chenglanai.com/learn/2026-10-16T00:00:00+08:00澄澜量化
什么是价格周期? 周线周期态怎么判断https://chenglanai.com/learn/price-cycle/2026-10-16T00:00:00+08:00价格周期是价格在单边上涨、单边下跌与震荡之间的阶段性循环; 澄澜量化用周线判断一个标的近几年处于哪种周期态。
大趋势两步确认: 触发、待确认、确认与作废https://chenglanai.com/learn/trend-confirmation/2026-10-16T00:00:00+08:00两步确认是先让价格满足趋势的触发条件进入"待确认", 再等出现顺势证据才确认趋势、反向走坏则作废的趋势判断方法。
周线顶分型与底分型: 阶段的顶部建立与底部建立https://chenglanai.com/learn/weekly-fractal-stage/2026-10-16T00:00:00+08:00周线底分型指连续三根已收周 K 中, 中间一周的最低价低于前后两周, 第三周收完才确认; 顶分型是中间一周最高价高于前后两周。
周线布林带与周中线: 上轨、中轨、下轨怎么看https://chenglanai.com/learn/bollinger-midline/2026-10-16T00:00:00+08:00周线布林带以 20 周收盘均线为中轨(周中线), 上下轨为中轨加减 2 倍 20 周收盘标准差。
周EMA250: 长期牛熊分界线怎么用https://chenglanai.com/learn/ema250/2026-10-16T00:00:00+08:00周EMA250 是以周收盘价计算的 250 周指数移动平均线, 覆盖约 4.8 年, 常被用作长期牛熊的分界。
旗形、震荡箱体与双顶双底: 澄澜量化的形态标记https://chenglanai.com/learn/chart-patterns/2026-10-16T00:00:00+08:00形态标记是按固定规则在 K 线上自动识别的价格结构, 例如旗形、震荡箱体、双顶双底, 用于描述价格所处的整理或转折结构。
什么是未来函数? 为什么澄澜量化的每个标记都有"可知日"https://chenglanai.com/learn/no-lookahead/2026-10-16T00:00:00+08:00未来函数是指在计算历史某一天的指标或信号时, 用到了当天之后才能知道的数据, 使结果在事后看起来比实际可用时更准。
期权墙是什么? 看涨墙与看跌墙怎么看https://chenglanai.com/learn/options-wall/2026-10-16T00:00:00+08:00期权墙是期权未平仓量最集中的行权价: 现价上方看涨未平仓量最大的行权价称看涨墙, 现价下方看跌未平仓量最大的行权价称看跌墙。
最大痛点(Max Pain)是什么? 怎么计算https://chenglanai.com/learn/max-pain/2026-10-16T00:00:00+08:00最大痛点(Max Pain)是到期时让全部期权买方的内在价值总和最小的标的价格, 也就是期权卖方整体赔付最少的价格。
GEX 伽马敞口是什么? 正 GEX 与负 GEX 的含义https://chenglanai.com/learn/gex/2026-10-16T00:00:00+08:00GEX(Gamma Exposure, 伽马敞口)衡量标的价格每变动 1%, 做市商为保持对冲需要买卖的标的金额; 正值通常抑制波动, 负值通常放大波动。
伽马翻转位(Gamma Flip)是什么https://chenglanai.com/learn/gamma-flip/2026-10-16T00:00:00+08:00伽马翻转位是做市商净伽马敞口(GEX)由正转负或由负转正的标的价格, 常被视为低波动区与高波动区的分界。
伽马挤压(Gamma Squeeze)是什么? 怎么识别候选https://chenglanai.com/learn/gamma-squeeze/2026-10-16T00:00:00+08:00伽马挤压是做市商因卖出大量看涨期权处于空 gamma 状态, 股价上涨时被迫买入标的对冲, 买盘又推动股价继续上涨的自我强化过程。
双墙夹逼、贴近支撑、贴近阻力: 期权墙场景怎么读https://chenglanai.com/learn/options-scenarios/2026-10-16T00:00:00+08:00双墙夹逼指标的现价距下方看跌墙与上方看涨墙都在 2% 以内的期权结构, 是一种压缩变盘结构。
看跌看涨比(PCR)怎么看https://chenglanai.com/learn/put-call-ratio/2026-10-16T00:00:00+08:00看跌看涨比(PCR)是看跌期权与看涨期权的数量之比, 澄澜量化用全部未到期合约的未平仓量计算。
隐含波动率、偏斜与期限结构怎么看https://chenglanai.com/learn/iv-skew-term/2026-10-16T00:00:00+08:00波动率偏斜是同一到期日下不同行权价期权的隐含波动率差异; 澄澜量化用 25 delta 看跌 IV 减 25 delta 看涨 IV 表示。
收益率曲线倒挂与美债期限利差怎么看https://chenglanai.com/learn/yield-curve-inversion/2026-10-16T00:00:00+08:00收益率曲线倒挂指短期国债收益率高于长期国债收益率, 常用 10 年期减 2 年期或减 3 个月期收益率小于 0 来衡量。
VIX 恐慌指数是什么? 数值怎么理解https://chenglanai.com/learn/vix/2026-10-16T00:00:00+08:00VIX 是芝加哥期权交易所(CBOE)用标普500指数期权价格计算的未来 30 天年化预期波动率, 俗称恐慌指数。
宏观敏感度: 个股对利率、美元、原油、黄金有多敏感https://chenglanai.com/learn/macro-sensitivity/2026-10-16T00:00:00+08:00宏观敏感度是标的近两年周度涨跌与宏观因子(美债收益率、美元指数、原油、黄金等)的相关系数与 beta, 用来衡量它对这些因子的同步程度。